Финансовый анализ в три фазы: собрать, посчитать, оформить — в Claude

Разбор компании разваливается обычно не на расчётах, а на смешении задач: аналитик одновременно ищет цифры, что-то по ним считает и пытается формулировать вывод. В результате половина чисел без источника, а вывод написан раньше, чем посчитан. С Claude удобнее работать по той же схеме, что и в нормальном аналитическом процессе: три отдельные фазы, каждая заканчивается проверяемым результатом.

Фаза 1: собрать

На этом шаге вы ничего не анализируете, только вытаскиваете данные и фиксируете, откуда они. Если у вас есть подписки на профессиональные источники, их подключают коннекторами, и тогда Claude тянет цифры из них с указанием источника. Здесь стоит сказать честно: такие коннекторы — инструмент для команд, у которых эти подписки уже оплачены; на личном тарифе их не будет, и работать придётся с отчётностью, которую вы приложите файлами, и открытыми данными.

Формулировка простая и узкая: «Собери выручку, операционную маржу и свободный денежный поток за последние двенадцать кварталов, плюс разбивку выручки по сегментам за тот же период. Ничего не интерпретируй, отдай таблицей с указанием источника по каждой строке».

Фаза 2: посчитать

Теперь просите анализ и только его. «Посчитай динамику облачного сегмента относительно компании в целом, конверсию прибыли в денежный поток, сравни маржу с прошлым годом. Сопоставь рост и маржу с конкурентами из собранной таблицы и отметь риски концентрации на крупных клиентах».

Дальше идёт то, ради чего всё затевалось: по первым результатам вы задаёте следующий вопрос. Сегмент ускоряется — проверьте, происходит ли то же у конкурентов. Маржа выросла — сравните с отраслью, чтобы понять, это заслуга компании или общий фон. Именно эти уточняющие круги отличают анализ от пересказа таблицы.

Фаза 3: оформить

Только когда цифры и выводы на месте, просите документ. Инвестиционная записка: «Сделай памятку на две страницы — краткое резюме с рекомендацией, обзор бизнеса по сегментам, финансовая динамика, оценка и ключевые риски. Формат — документ». Сравнение конкурентов удобно отдавать презентацией с таблицей метрик и графиками по кварталам. Обзор портфеля — интерактивным артефактом, где по каждой позиции видно доходность, вклад в общий результат и мультипликаторы, и куда можно провалиться за подробностями.

Оформление стоит держать последним шагом ещё и потому, что это единственная фаза, где придётся руками доводить результат: сложное форматирование и фирменные шаблоны презентаций пока делаются не идеально.

Совет

Заведите под работу Проект и положите туда прошлые разборы и свой шаблон записки — тогда каждый следующий анализ начинается в вашем формате. И обкатывайте новую последовательность запросов на маленьком наборе данных: ошибку в формулировке дешевле поймать на трёх компаниях, чем на тридцати. Смежные сценарии — в статье Claude для финансиста.

Где купить Claude

Подписку из России напрямую не оплатить. У нас Claude Pro (2 090 ₽/мес), Max (от 11 010 ₽/мес) и пополнение API от $20: карта РФ или СБП, поддержка на русском.